تسلط اتریوم به بازار ارز دیجیتال به حدود فقط هفت درصد رسیده است
به گزارش بورس‌نیوز، شاخص تسلط اتریوم، که نمایانگر قدرت دومین ارز بزرگ در بازار یعنی ETH است، از اوج ۲۲.۴۰ درصد در دسامبر ۲۰۲۱ به پایین‌ترین سطح پنج ساله خود یعنی ۷.۳۳ درصد کاهش یافته است.
با کاهش شاخص تسلط اتریوم به زیر ۱۰ درصد، برخی از کارشناسان به پایان سلطنت اتریوم در میان آلت‌کوین‌ها اشاره کرده‌اند. به نظر می‌رسد با افزایش دامیننس بیت کوین، ریپل و سولانا، سرمایه‌گذاری‌ها به سمت رقبای اتریوم هدایت شده است و این موضوع نشان می‌دهد که اتریوم دیگر در اولویت سرمایه‌گذاران نیست.
تحلیلگران آنچین: ممکن است سقوط تسلط اتریوم یک فرصت باشد!
پس از یک افت قیمت دو ساله در سال ۲۰۲۰ که قیمت اتریوم را از ۱۵۰۰ دلار به ۸۶ دلار رساند، دامیننس اتریوم از ۳۰ درصد به سطح کنونی ۷.۳ درصد کاهش یافته است. در این زمان، اتریوم یک روند صعودی قوی آغاز کرد و قیمت آن به ۴۷۰۰ دلار و تسلط آن به ۲۲ درصد رسید.
کارشناسان عقیده دارند که وقتی شاخص دامیننس اتریوم به پایین‌ترین سطح خود می‌رسد، این معمولاً یک زمان مناسب برای جمع‌آوری اتریوم قبل از شروع یک چرخه جدید رشد است. بنابراین اگر تاریخ دوباره تکرار شود، اتریوم می‌تواند سرمایه‌گذاران را ثروتمند کند. اما این فرضیه تا چه حد صحت دارد؟ تحلیلگران با بررسی داده‌های آنچین در تلاشند به این سوال پاسخ دهند.
کاهش نسبت عرضه در سود اتریوم به پایین‌ترین سطح از ۴ سال گذشته
طبق داده‌های پلتفرم گلسنود، علاوه بر کاهش دامیننس اتریوم، درصد عرضه در سود این ارز نیز به پایین‌ترین حد خود در ۴ سال گذشته رسیده است. درصد عرضه در سود به معنای میزان کوین‌هایی است که قیمت فعلی آن‌ها بالاتر از قیمت خرید است. در حال حاضر، تنها ۴۰ درصد از عرضه اتریوم در سود قرار دارد که نسبت به ۹۷.۵ درصد در اوایل دسامبر ۲۰۲۴ کاهش قابل توجهی داشته است.
تحلیلگران بر این باورند که کاهش این معیار به زیر ۳۰ درصد معمولاً نشان‌دهنده یک فرصت نادر برای خرید است که تنها چند بار در یک دهه گذشته اتفاق افتاده است. بر اساس این تحلیل، هنگامی که بیشتر سرمایه‌گذاران در ضرر هستند، معمولاً بازار در کف قیمتی قرار دارد.
کاهش داده‌های نسبت MVRV اتریوم
نسبت MVRV (market-value-to-realized-value) نشان‌دهنده نسبت ارزش واقعی رمزارز به قیمت فعلی آن است. بررسی این نسبت به ما کمک می‌کند تا بدانیم وضعیت قیمت اتریوم نسبت به “ارزش واقعی” آن چگونه است و آیا در حباب است یا کمتر از ارزش واقعی آن معامله می‌شود.
در حال حاضر، قیمت فعلی اتریوم با ارزش واقعی آن برابر است. تاریخ نشان می‌دهد که معمولاً پس از این وضعیت، قیمت اتریوم یک جهش صعودی را تجربه کرده است. بنابراین، بر اساس این معیار، هم‌اکنون یکی از فرصت‌های نادر خرید به شمار می‌آید.
انتظار برای دو به‌روزرسانی کلیدی اتریوم
اتریوم در پیش‌رو دو ارتقاء مهم با نام‌های “پکترا” در ماه مه و “فوزاکا” در اواخر سال دارد. این به‌روزرسانی‌ها به طور قابل توجهی عملکرد فنی شبکه را از نظر افزایش سرعت و کارایی تراکنش‌ها بهبود خواهند بخشید. همچنین می‌توانند اعتماد سرمایه‌گذاران به آینده اتریوم را تقویت کرده و احساسات مثبت در بازار را افزایش دهند. این‌گونه ارتقاء‌ها معمولاً به عنوان محرک قیمتی عمل می‌کنند، به‌ویژه اگر با افزایش پذیرش عمومی همراه شوند.
آیا اتریوم از رقبای خود عقب مانده است؟
با وجود افت ۶۰ درصدی اتریوم نسبت به اوج تاریخی خود در اواخر سال ۲۰۲۴، این ارز همچنان پیشتاز پلتفرم‌های دیفای به شمار می‌رود. بر اساس داده‌های دیفای لاما، ۱۳۲۷ پروژه غیرمتمرکز در شبکه اتریوم فعال است که ۱.۵ برابر شبکه بایننس اسمارت چین و ۶ برابر سولانا است.
همچنین اتریوم بالاترین ارزش قفل شده (TVL) را در اختیار دارد، که ارزش قفل شده شبکه اتریوم به ۴۶.۸ میلیارد دلار می‌رسد و اختلاف ۶.۵ برابری با رتبه دوم یعنی سولانا دارد. همچنین درآمد حاصل از کارمزد تراکنش‌های اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز اتریوم، در سه ماهه اول ۲۰۲۵ از ۱ میلیارد دلار فراتر رفت.
نهنگ‌های اتریوم همچنان در حال فروش تهاجمی هستند
با وجود تمامی نکات مثبت در مورد اتریوم، داده‌های آنچین نشان می‌دهد که آدرس‌های نهنگ اتریوم به طور فعال در حال فروش هستند. این هفته، آدرس‌هایی که بین ۱۰۰ هزار تا ۱ میلیون اتریوم در اختیار داشتند، حدود ۱.۱۹ میلیون واحد اتریوم به ارزش بیش از ۱.۸ میلیارد دلار فروختند.
این موضوع باعث افزایش فشار فروش و افت قیمت و تسلط ETH می‌شود و تا زمانی که فعالیت نهنگ‌ها به پایان نرسد، روند کاهش قیمت ادامه خواهد داشت.
تحلیلگران تکنیکال: خرید اتریوم در حال حاضر ریسک خالص است!
بر اساس نظر کارشناسان، خرید اتریوم قبل از شکسته شدن دو سقف آخر در تایم فریم روزانه، یک ریسک سرمایه‌گذاری خالص به شمار می‌آید. بنابراین می‌توان با توجه به داده‌های مثبت آنچین، فعلاً اتریوم را زیر نظر داشت و تنها زمانی که کف‌های تکنیکال مشخص شد، سرمایه‌گذاری در این ارز را در نظر گرفت.
انتهای پیام/
